4月11日，華為發(fā)布新款MateBook X Pro筆記本電腦。這是華為PC（個(gè)人電腦）首次應(yīng)用華為盤古大模型。日前，中國(guó)證券報(bào)記者調(diào)研多家上市公司了解到，蘋果、華為、榮耀等科技巨頭入局AI PC市場(chǎng)，有望為2024年P(guān)C市場(chǎng)銷售增添活力。而AI PC拉動(dòng)PC市場(chǎng)出貨量增長(zhǎng)，有助于產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇，換機(jī)潮將推動(dòng)相關(guān)行業(yè)景氣度提升。
“今年電路板行業(yè)需求有好轉(zhuǎn)，從電子行業(yè)來(lái)看，電路板就像電子產(chǎn)品的土壤，只要AI PC、AI手機(jī)等產(chǎn)品賣得好，對(duì)電路板的需求就旺盛�！本巴娮�(18.980, -0.09, -0.47%)董秘黃恬對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者說(shuō)。
科技巨頭發(fā)力
華為表示，華為MateBook X Pro首次支持華為盤古大模型，AI體驗(yàn)更進(jìn)一步。AI概要功能可快速、準(zhǔn)確地從文字、音頻、視頻內(nèi)容中提取關(guān)鍵信息。
華鑫證券研報(bào)稱，AI PC使用場(chǎng)景與AI大模型目前覆蓋的應(yīng)用場(chǎng)景高度重合，被稱為“大模型的最佳載體”。目前，高通、AMD、英特爾等芯片處理器廠商已推出針對(duì)AI PC的處理器。
目前，科技巨頭紛紛布局AI PC。蘋果于3月初搶先發(fā)布AI PC MacBook Air。3月18日，榮耀發(fā)布公司首款A(yù)I PC MagicBook Pro 16。3月22日，微軟宣布推出首批專為商業(yè)用戶打造的Surface AI PC。
機(jī)構(gòu)認(rèn)為，頭部終端品牌推出AI PC產(chǎn)品，AI PC時(shí)代已經(jīng)到來(lái)�；萜�、戴爾、聯(lián)想、華碩等品牌均表示，計(jì)劃與英特爾和AMD的新CPU產(chǎn)品路線圖同步推出全新AI PC。
研究機(jī)構(gòu)Canalys數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，聯(lián)想PC出貨量1373.5萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)8%，以24%的市場(chǎng)份額領(lǐng)跑全球PC市場(chǎng)。聯(lián)想將在4月18日發(fā)布AI PC產(chǎn)品。聯(lián)想集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO楊元慶認(rèn)為，圍繞智能化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，依托新IT技術(shù)架構(gòu)的布局，聯(lián)想已為人工智能時(shí)代的爆發(fā)式增長(zhǎng)做好準(zhǔn)備。
Canalys數(shù)據(jù)還顯示，2023年全球PC出貨總量為2.47億臺(tái)，同比下降13%。長(zhǎng)江證券(5.300, -0.03, -0.56%)認(rèn)為，2023年是PC歷史上出貨糟糕的一年，AI有望為2024年P(guān)C市場(chǎng)銷售增添活力。德邦證券稱，2024年更多AI PC產(chǎn)品有望上市，從而開啟AI PC元年，從供給端拉動(dòng)用戶新一輪換機(jī)。
全球市場(chǎng)有望回暖
PC市場(chǎng)出貨量傳來(lái)觸底回升的信號(hào)。Canalys數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，全球PC市場(chǎng)呈現(xiàn)出健康的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，出貨量達(dá)到5720萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)3.2%。盡管增長(zhǎng)幅度有限，但這顯示出PC需求在持續(xù)回暖，受益于Windows 11的更新和AI PC的發(fā)展，PC市場(chǎng)將在2024年加速增長(zhǎng)。另一家市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)IDC的數(shù)據(jù)也顯示，2024年第一季度全球PC出貨量實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。
英特爾CEO帕特·基辛格認(rèn)為，AI行業(yè)目前已經(jīng)從訓(xùn)練階段過(guò)渡到部署階段，AI更是將成為PC行業(yè)的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
AI成為驅(qū)動(dòng)全球PC市場(chǎng)觸底反彈的推動(dòng)力。IDC預(yù)測(cè)，2024年全球PC出貨量將達(dá)到2.65億臺(tái)，同比增長(zhǎng)2%，核心驅(qū)動(dòng)因素是即將到來(lái)的AI PC。
根據(jù)Canalys預(yù)測(cè)，2024年下半年，AI PC的廣泛推出也將推動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展，為暫緩購(gòu)買的用戶提供創(chuàng)新性和吸引力的產(chǎn)品。2024年全球AI PC出貨量將達(dá)到4800萬(wàn)臺(tái)，占個(gè)人電腦總出貨量的18%。預(yù)計(jì)2025年，全球AI PC出貨量將超過(guò)1億臺(tái)，占PC總出貨量的40%。
數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，蘋果推出新款A(yù)I PC MacBook Air，該季度出貨量536.1萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)2.5%。
看好產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)
機(jī)構(gòu)認(rèn)為，換機(jī)潮將推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈景氣度提升。天風(fēng)證券(2.890, 0.01, 0.35%)認(rèn)為，持續(xù)看好AI PC滲透率提升的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，2024年或是AI PC元年，產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)值得重視。東吳證券(6.770, -0.05, -0.73%)研報(bào)稱，AI PC刺激換機(jī)潮加速，PC產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來(lái)景氣周期。
華鑫證券認(rèn)為，AI PC產(chǎn)業(yè)升級(jí)過(guò)程中，處理器芯片、內(nèi)存、散熱是主要受益領(lǐng)域。此外，AI PC拉動(dòng)PC行業(yè)出貨量增長(zhǎng)也有助于促進(jìn)中游代工及品牌廠商的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。
中國(guó)證券報(bào)記者從產(chǎn)業(yè)鏈人士處了解到，蘋果新款A(yù)I PC 13英寸MacBook Air由聞泰科技(34.500, -0.18, -0.52%)（維權(quán)）等廠商制造，聞泰科技正在開足馬力生產(chǎn)，產(chǎn)能在逐步提升。
電池廠商欣旺達(dá)(14.210, -0.14, -0.98%)董事兼副總經(jīng)理曾玓對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，隨著換機(jī)周期到來(lái)，以及AI在手機(jī)、PC領(lǐng)域的應(yīng)用，預(yù)計(jì)2024年消費(fèi)電子市場(chǎng)會(huì)有所增長(zhǎng)。公司將在維持原有客戶份額基礎(chǔ)上積極開拓新的市場(chǎng)，為客戶持續(xù)提供“PACK（組裝）+電芯”一體化服務(wù)，提升電芯自供率，為公司業(yè)務(wù)提供新增長(zhǎng)點(diǎn)。
天風(fēng)證券研報(bào)稱，伴隨AI PC快速發(fā)展，存儲(chǔ)市場(chǎng)有望步入長(zhǎng)景氣的價(jià)值周期，整體存儲(chǔ)容量增速可能從2024年起快速提升。AI PC需要更快的數(shù)據(jù)傳輸速度、更大的存儲(chǔ)容量和帶寬，除算力外，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注存力的潛在需求。
存儲(chǔ)廠商江波龍(86.040, -0.26, -0.30%)認(rèn)為，如果未來(lái)AI應(yīng)用逐步落地，其將為手機(jī)市場(chǎng)及PC市場(chǎng)帶來(lái)一輪新的換機(jī)潮，推動(dòng)存儲(chǔ)市場(chǎng)的發(fā)展。
